Investiții și dobândă compusă
O proiecție a capitalului acumulat prin contribuții regulate, pe baza mai multor ipoteze de randament și inflație.
Ce este dobânda compusă și de ce contează timpul
Dobânda compusă înseamnă că randamentul se aplică nu doar banilor depuși de tine, ci și randamentului acumulat anterior. Câștigul de anul trecut începe, la rândul lui, să producă câștig.
Efectul este aproape invizibil în primii ani și devine dominant spre final, de aceea graficul nu este o linie dreaptă, ci se curbează în sus. Consecința practică: numărul de ani contează mai mult decât suma lunară. Cine începe la 25 de ani cu 300 lei/lună ajunge de obicei mai departe decât cine începe la 40 cu 600 lei/lună.
Atenție: randamentele trecute nu garantează rezultate viitoare. Bursa poate avea scăderi puternice, iar o simulare cu randament constant arată o evoluție mult mai lină decât cea reală.
Parametri
Se folosește pentru a arăta cât valorează suma finală în puterea de cumpărare de azi.
Scenarii de randament anual
Valorile implicite sunt orientative: depozitele bancare se apropie de dobânda de politică monetară, un fond index urmărește o piață întreagă (media istorică pe termen lung a fost în jur de 7%/an peste inflație), iar acțiunile individuale pot da mai mult, dar cu risc semnificativ mai mare, inclusiv de pierdere totală. Nu sunt recomandări de investiție.
Rezultat
Linia punctată reprezintă totalul contribuțiilor. Diferența dintre această linie și fiecare scenariu reprezintă randamentul acumulat până în anul respectiv.
Cum arată același plan cu randament variabil
Simulările de mai sus folosesc un randament constant. Realitatea nu funcționează așa: bursa are ani de +25% și ani de −35%, iar ordinea în care apar contează. Butonul de mai jos rulează 500 de simulări cu randamente extrase aleator și arată plaja de rezultate posibile.
Abaterea standard a randamentelor. O valoare mai mare înseamnă oscilații mai ample și rezultate mai puțin previzibile.
Distanța dintre linia pesimistă și cea optimistă este incertitudinea reală a planului. Cu cât orizontul este mai lung, cu atât plaja se lărgește în valoare absolută, dar probabilitatea de a termina sub suma depusă scade. Acesta este, în esență, argumentul pentru orizonturi lungi.
Trei lucruri de reținut
- Costurile contează enorm. Un comision anual de 2% în loc de 0,2% poate consuma, pe 30 de ani, un sfert din câștigul final. Verifică întotdeauna comisionul de administrare.
- Regularitatea bate sincronizarea. Investind aceeași sumă lunar, cumperi automat mai multe unități când prețurile sunt mici. Încercarea de a „prinde momentul potrivit” eșuează pentru majoritatea investitorilor.
- Fondul de urgență vine primul. Investițiile presupun că nu ai nevoie de bani pe termen scurt. Fără o rezervă de trei până la șase luni de cheltuieli, riști să vinzi exact în cel mai prost moment.